溢价和差价区别

正股和转债理论上来说是涨幅差不多的，除非溢价率太高，一般情况下，正股涨多少转债会涨多少，大多数情况下转债要涨得比正股快，因为转债没有涨跌幅限制，一天可以涨五六十个点都可以！

如果转债的涨幅和正股几乎同步持平，那么转债和正股之间就不存在溢价和差价，也没有套利机会！

如果转债在没有特别大溢价率的情况下，转债的涨幅落后于正股，那么就产生了差价，就可以买入转债套利！

如果转债的涨幅大幅领先正股，那么就产生了溢价，这个时候转债是不可以买入的，转债会补跌！

所以有一些转债当天正股涨停，转债却大跌，这就是因为转债涨得比正股快，产生了溢价！只有转债涨幅落后于正股，才会有差价，有差价才能套利！